ทำไมธุรกิจต้องทำ Due Diligence?

เมื่อพูดถึงการลงทุน การควบรวมกิจการ (M&A) หรือแม้แต่การเข้าซื้อหุ้นในบริษัทหนึ่ง ขั้นตอนสำคัญที่ไม่อาจละเลยได้คือ Due Diligenceหรือการตรวจสอบสถานะกิจการอย่างรอบด้าน หลายคนอาจสงสัยว่า “ทำไมต้องเสียเวลาและค่าใช้จ่ายกับขั้นตอนนี้?” บทความนี้จะอธิบายให้เข้าใจ

Due Diligence คืออะไร?

Due Diligence หมายถึง กระบวนการตรวจสอบและวิเคราะห์ข้อมูลของบริษัทหรือกิจการเป้าหมาย เพื่อยืนยันความถูกต้องของข้อมูลที่ผู้ขายหรือนิติบุคคลนั้นให้มา และเพื่อให้ผู้ซื้อหรือผู้ลงทุนตัดสินใจได้อย่างรอบคอบ การตรวจสอบนี้ครอบคลุมทั้งด้านกฎหมาย การเงิน ภาษี การดำเนินงาน และบุคลากร

พูดง่าย ๆ ก็คือ การตรวจสอบ “บ้านก่อนซื้อ” เพื่อมั่นใจว่าไม่มีปัญหาซ่อนอยู่

เหตุผลที่ต้องทำ Due Diligence

1. ลดความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่
   การลงทุนหรือเข้าซื้อกิจการเป็นเรื่องใหญ่ หากละเลยการตรวจสอบ อาจต้องเผชิญกับหนี้สินที่ไม่ถูกเปิดเผย คดีความที่ค้างอยู่ หรือข้อผูกพันตามสัญญาที่ไม่คุ้มค่า
2. ยืนยันความถูกต้องของข้อมูล
   แม้ผู้ขายจะให้ข้อมูลครบถ้วน แต่การตรวจสอบโดยบุคคลที่สามจะช่วยให้มั่นใจได้ว่าข้อมูลเหล่านั้นถูกต้อง เช่น งบการเงินที่ผ่านการตรวจสอบจริง หรือใบอนุญาตที่ยังมีผลบังคับใช้
3. ประเมินมูลค่าที่แท้จริงของกิจการ
   บางครั้งราคาที่ผู้ขายเสนออาจไม่สอดคล้องกับสภาพธุรกิจจริง ผลการทำ Due Diligence จะช่วยให้ผู้ซื้อมีข้อมูลต่อรองราคา หรือกำหนดเงื่อนไขที่รัดกุมในสัญญา
4. ใช้ประกอบการตัดสินใจทางกลยุทธ์
   ผลการตรวจสอบไม่เพียงช่วยตัดสินใจว่าจะ “ซื้อหรือไม่ซื้อ” แต่ยังช่วยกำหนดแนวทางหลังการลงทุน เช่น การปรับโครงสร้าง การแก้ไขสัญญา หรือการจัดการความเสี่ยงทางภาษี

ประเภทของ Due Diligence

1. Legal Due Diligence : ตรวจสอบสัญญา ใบอนุญาต การถือหุ้น คดีความ
2. Financial Due Diligence : ตรวจสอบฐานะการเงิน รายได้ หนี้สิน กระแสเงินสด
3. Tax Due Diligence : ตรวจสอบการปฏิบัติด้านภาษี ความเสี่ยงและภาษีค้างชำระ
4. Operational/Commercial Due Diligence : วิเคราะห์การดำเนินธุรกิจจริง ซัพพลายเชน ลูกค้า คู่ค้า
5. HR Due Diligence : ตรวจสอบโครงสร้างการจ้างงาน สิทธิประโยชน์ และความสัมพันธ์แรงงาน

บทสรุป

การทำ Due Diligence เป็นการสร้างความมั่นใจให้แก่ผู้ซื้อและนักลงทุนว่า ธุรกิจที่กำลังจะลงทุนไม่ซ่อนปัญหาไว้เบื้องหลัง และมีมูลค่าที่แท้จริงสมกับการลงทุน แม้จะเป็นขั้นตอนที่ใช้เวลาและค่าใช้จ่าย แต่ถือเป็น “การลงทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยง” ที่คุ้มค่ามากในระยะยาว

ติดต่อเรา – บริการโดยทนายผู้เชี่ยวชาญ

หากคุณต้องการผู้เชี่ยวชาญด้าน Due Diligence เรามีทีมทนายความที่พร้อมให้คำปรึกษาและตรวจสอบสถานะทางธุรกิจอย่างรอบด้าน เพื่อให้คุณมั่นใจในการลงทุนทุกก้าว

📧 Email: wpk.notary@gmail.com
📍 Facebook: WPK Notary
📲 Line: @519clses